आखिरी समय में टैक्स बचत निवेश एक जाल है

आम तौर पर टैक्स बचाने का लक्ष्य अपने पास ज़्यादा पैसा रखना होता है, लेकिन मार्च में “हड़बड़ी में निवेश” (panic-investing) अक्सर इसका ठीक उल्टा असर डालता है। टैक्स सीजन को आखिरी समय की दौड़ की तरह देखने से “टैक्स-सेविंग ट्रैप” बन जाता है जो आपकी दीर्घकालिक संपत्ति को नुकसान पहुँचा सकता है।

यहाँ बताया गया है कि आखिरी समय में टैक्स बचत आपके पोर्टफोलियो के लिए क्यों बुरा कदम है:

“लॉक-इन” का डर (The “Lock-in” Nightmare)

ज़्यादातर टैक्स-सेविंग विकल्पों में अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है (जैसे, ELSS के लिए 3 साल, टैक्स-सेविंग FD के लिए 5 साल और PPF के लिए 15 साल)। जब आप जल्दबाजी करते हैं, तो आप अक्सर ऐसी योजनाओं में बड़ी रकम फँसा देते हैं जो आपकी नकदी की ज़रूरतों से मेल नहीं खातीं। आप कागजों पर तो “संपत्ति के धनी” (asset rich) हो सकते हैं, लेकिन वास्तविक आपात स्थिति आने पर आपके पास “नकद की कमी” (cash poor) हो सकती है।

घटिया उत्पादों में निवेश (Investing in Subpar Products)

मार्च में की जाने वाली सबसे बड़ी गलती केवल टैक्स छूट के लिए बीमा-सह-निवेश उत्पाद (जैसे पारंपरिक एंडोमेंट प्लान या ULIP) खरीदना है।

हकीकत: ये अक्सर बहुत कम जीवन बीमा कवर प्रदान करते हैं और रिटर्न भी बहुत कम होता है (अक्सर मुद्रास्फीति को भी मुश्किल से मात दे पाते हैं)।

परिणाम: आप एक ऐसे उत्पाद के लिए 10-20 साल के प्रीमियम के वादे में फंस जाते हैं जो वास्तव में आपके वित्तीय लक्ष्यों तक पहुँचने में आपकी मदद नहीं करता है।

कंपाउंडिंग की शक्ति को खोना (Missing the Power of Compounding)

यदि आप अप्रैल में टैक्स-सेविंग स्कीम में 1,50,000 का निवेश करते हैं, तो वह पैसा पूरे 12 महीनों के लिए रिटर्न कमाता है। यदि आप मार्च तक प्रतीक्षा करते हैं, तो आप एक साल की ग्रोथ खो देते हैं। 20 वर्षों के दौरान, हर साल ये “खोए हुए महीने” आपके कुल फंड (corpus) को काफी कम कर सकते हैं।

मार्केट टाइमिंग की समस्या (एकमुश्त निवेश का जोखिम)

यदि आप इक्विटी-लिंक्ड स्कीमों (जैसे ELSS) में निवेश कर रहे हैं, तो साल के अंत में एक बड़ी एकमुश्त राशि डालना आपको बाजार की अस्थिरता के जोखिम में डालता है।

बेहतर तरीका: व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से पूरे वर्ष निवेश फैलाने से आपको “रुपी कॉस्ट एवरेजिंग” का लाभ मिलता है—जब कीमतें कम होती हैं तो अधिक यूनिट खरीदना और जब कीमतें अधिक होती हैं तो कम खरीदना।

आखिरी मिनट का तरीका: आप उस दिन बाजार की किसी भी कीमत पर खरीदारी करते हैं, जिससे संभवतः आप बाजार के उच्चतम स्तर (peak) पर प्रवेश कर सकते हैं।

नकदी प्रवाह (Cash Flow) पर दबाव

एक ही महीने में अपनी टैक्स-बचत सीमा (जैसे 1.5 लाख रुपये) को पूरा करने की कोशिश आपके बैंक खाते को गंभीर रूप से खाली कर सकती है। इसके कारण अक्सर:

• अपने इमरजेंसी फंड का इस्तेमाल करना पड़ता है।
• निवेश करने के लिए क्रेडिट कार्ड या उच्च-ब्याज वाले ऋण लेने पड़ते हैं।
• अन्य आवश्यक मासिक खर्चों को छोड़ना पड़ता है।

एक बेहतर रणनीति

समय सीमा का इंतजार करने के बजाय, टैक्स प्लानिंग को साल भर की गतिविधि के रूप में देखें:

1. अप्रैल में आकलन करें: वित्तीय वर्ष की शुरुआत में ही अपनी अनुमानित कर देनदारी की गणना करें।
2. स्वचालित करें (Automate): टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड में SIP या अपने PPF में आवर्ती हस्तांतरण (recurring transfer) सेट करें।
3. खर्चों की समीक्षा करें: याद रखें कि बच्चों की ट्यूशन फीस या होम लोन का मूलधन (principal) जैसी चीजें पहले से ही आपकी कटौती में गिनी जाती हैं—हो सकता है कि आपको उतना निवेश करने की आवश्यकता न हो जितना आप सोचते हैं!